位于八角街北约500米处,座西朝东,由庭院、神殿、门楼、释迦牟尼像、屋面金顶和内外转经回廓组成,总占地面积约4000平方米。寺内供有释迦牟尼八岁等身赤金像及众多的佛偈和唐卡等,于1962年被列为自治区重点文物保护单位。
小昭寺创建于公元七世纪中叶。据载,文成公主入藏时带了一尊释迦牟尼十二岁等身赤金像,行至现在小昭寺时,木车陷入沙地中。公主通过历算,决定把释迦牟尼像放此处供奉,遂建小昭寺。
小昭寺亦称上密院,是研读佛经颇有成绩的喇嘛进一步深造的地方。